移动版

中信国安(000839):盐湖资源深度开放和数字电视运营服务引领公司长期高速成长

发布时间:2008-03-26    研究机构:银河证券

有线电视运营: 数字电视带来腾飞的翅膀。

2007-2010年, 公司的数字电视用户将从目前的90多万户增加到700万户。在数字电视提价和增值服务全面开展的推动下, 我们预计公司有线电视业务净利润将保持年均30-35%的复合增长。

估值与投资建议

同国内其它钾肥股和有线电视网络股相比, 中信国安(000839)的估值明显偏低,我们以目前国内钾肥公司和有线电视网络运营公司09年30倍的平均PE水平计算, 公司半年期目标价为43元, 而根据我们的DCF模型, 公司的合理股价为45.3元, 给予“推荐”评级。

申请时请注明股票名称